Affärsplan finansiella antaganden guide och exempel

En praktisk vägledning för att skriva och värdera de finansiella antagandena i en affärsplan. Steg, exempel, mallar och misstag att undvika när du planerar intäkter, kostnader och finansiering för ditt företag.

Vad är finansiella antaganden

Finansiella antaganden är de kalkyler och bedömningar som ligger bakom siffror i en affärsplan. De kan handla om hur mycket du tror att du säljer, vilka priser du tar, vilka kostnader som uppstår och hur snabbt kunder betalar. Antagandena ska vara konkreta och spårbara till källor eller metoder.

När du gör antaganden beskriver du både mängd (till exempel antal kunder eller volym) och pris (till exempel pris per enhet eller tjänst). För kostnader anger du ofta fasta kostnader och rörliga kostnader. Tillsammans bygger dessa upp dina budgetar och prognoser.

Varför antaganden i affärsplanen är viktiga

En affärsplan utan tydliga antaganden blir svår att tolka. Antagandena visar hur realistiska prognoserna är och gör det möjligt att testa olika scenarier. Investerare, långivare och samarbetspartners granskar ofta antaganden för att bedöma trovärdigheten i planen.

Antaganden gör också att du kan prioritera vilka delar av verksamheten som kräver mest uppmärksamhet. Om en prognos bygger på en hög kundtillströmning behöver du beskriva hur du avser att nå dessa kunder och vad som händer om tillströmningen blir lägre.

Intäktsantaganden

Intäktsantaganden beskriver hur företaget tjänar pengar. Det kan vara pris per produkt, abonnemangsavgift, projektpris eller provision. Ange tydligt vilken enhet du räknar med: per månad, per kund eller per projekt.

Gör realistiska antaganden om kundanskaffning. En vanlig metod är att bryta ner intäkten i tre steg: antal leads, konverteringsgrad och genomsnittligt ordervärde. Multiplicera dem för att få din prognoserade omsättning.

För tjänsteföretag är nyttjandegrad och debiterbar tid centrala. Ange antaganden om hur många timmar som är fakturerbara per månad per anställd. För handelsföretag är lagersnurr och bruttomarginal viktiga variabler.

Kostnadsantaganden

Kostnader delas ofta i fasta och rörliga kostnader. Fasta kostnader ändras inte med produktion, till exempel hyra och fasta löner. Rörliga kostnader följer försäljningen, som materialkostnad eller frakt.

Räkna även med engångskostnader vid uppstart, som inköp av utrustning eller installationer. De här posterna hamnar i investeringsbudgeten och påverkar behovet av extern finansiering.

Kapitalbehov och finansieringskällor

Beräkna hur mycket kapital som behövs för att täcka uppstart och drift tills verksamheten blir självfinansierad. Det inkluderar investeringar, rörelsekapital och buffert för oförutsedda kostnader.

Kapital kan komma från ägare, lån, leasing, factoring eller riskkapital. Olika källor har olika krav och kostnader. En checkkredit ger snabb likviditet, medan leasing sprider kostnaden för utrustning över avtalstiden.

I många fall kan en kombination fungera bäst. Tänk på att uppräkna både ränta och övriga avgifter i din plan för att visa totala kostnader över tiden.

CapitalBox erbjuder företagslån och företagskredit som kan passa många småföretag, och ansökan sker digitalt. CapitalBox (annonslänk).

Kassaflödesprognos och likviditet

Kassaflödesprognosen visar när pengar faktiskt kommer in och går ut. Den skiljer sig från resultatet eftersom försäljning kan bokföras innan betalning mottagits. Likviditetsstyrning handlar om att säkerställa att du kan betala leverantörer och löner när de förfaller.

Skapa månadsvisa kassaflöden för minst 12 månader i uppstarten. Visa inbetalningar från kunder, utbetalningar till leverantörer, löner, skatt och amorteringar. En tydlig kassaflödesbild gör det enklare att avgöra om och när du behöver extern finansiering.

Känslighetsanalys och scenarier

Känslighetsanalys testar hur känslig din affärsmodell är för förändringar i nyckelvariabler. Vanliga variabler är pris, försäljningsvolym och betalningsvillkor. Genom att ändra en variabel åt gången ser du effekten på resultat och likviditet.

Skapa minst tre scenarier: konservativt, troligt och optimistiskt. För varje scenario justerar du intäkter, kostnader och kundflöde. Scenarierna hjälper dig att planera reservlösningar och att motivera kapitalbehov i dialog med långivare eller investerare.

Exempel och tabell

Nedan följer ett enkelt räkneexempel som visar hur intäkter, kostnader och kassaflöde kan förhålla sig under ett år i tre scenarier. Justera siffrorna efter din bransch och företagsstorlek.

Tabellen visar hur en upptrappning i försäljning påverkar kassaflödet. I en verklig budget bryter du ner posterna mer noggrant och visar moms, skatter och amorteringar separat om det är relevant.

Vanliga fallgropar

En återkommande fallgrop är att överskatta intäkter eller underskatta kostnader. Att använda optimistiska antaganden utan källhänvisning gör planen svag när externa parter granskar den.

En annan vanlig miss är att inte räkna på kreditvillkor och betalningsfördröjning. Om kunder betalar sent påverkar det likviditeten hårt, även om resultatet ser bra ut i bokslutet.

Glöm inte att räkna med administrativa kostnader och avgifter som kan vara dolda, till exempel bankavgifter, licenser eller avgifter för betallösningar.

Praktisk checklista

• Beskriv varje antagande kort och ange källa eller metod.
• Dela upp intäkter på kanal, produkt och pris.
• Lista fasta och rörliga kostnader separat.
• Gör minst tre scenarier: konservativt, troligt, optimistiskt.
• Sätt upp månadsvis kassaflöde första året.
• Räkna totala finansieringsbehov inklusive buffert.

Jämföra lån och förmedlare

När du behöver extern finansiering är det klokt att jämföra alternativ. Låneformer skiljer sig åt i pris, bindningstid och krav på säkerhet. Vissa aktörer erbjuder digitala processer för snabb hantering.

Lendo Företagslån är en jämförelsetjänst som kan hjälpa företag att enklare hitta det bästa och billigaste lånet. Lendo Företagslån (annonslänk).

Resurser och verktyg

Det finns verktyg som hjälper dig räkna och visualisera antaganden, till exempel kalkylblad med mallar för kassaflöde och budget. En extern jämförelsetjänst kan också ge överblick över lånealternativ.

Kompar är en jämförelsetjänst som samlar information om långivare och finansieringsformer. Kompar (annonslänk).

Praktiska råd för nybörjaren

Börja enkelt och bygg på. En råkalkyl är bättre än ingen. Sätt upp en tydlig struktur: intäkter, kostnader, investeringar, finansiering och kassaflöde. Använd sedan detaljerade bilagor vid behov.

Låt någon annan läsa din affärsplan och granska antagandena. En utomstående kan ställa frågor som avslöjar svaga antaganden eller luckor i resonemanget.

Slarv att undvika

Undvik att använda generella procentsatser utan motivering. Om du säger att marginalen blir 30 procent, skriv varför: källa, branschdata eller historik från företaget.

Underskatta inte kostnader för tillväxt. När försäljningen ökar kan kostnader för personal, lager och administration också stiga snabbare än väntat.

Frågor och svar

Vad ska finnas med i intäktsantaganden?

Visa antal kunder eller enheter, pris per enhet, konverteringsgrad och hur ofta kunder återkommer. Motivera varje siffra kort.

Hur lång tid bör kassaflödesprognosen täcka?

Minst 12 månader i uppstarten är vanligt. För mer omfattande investeringar gör du även en treårsprognos med kvartalsvis uppdelning.

Hur gör jag en känslighetsanalys?

Identifiera 2–3 nyckelvariabler och ändra dem i steg, till exempel minus 20 procent respektive plus 20 procent. Se hur förändringarna påverkar resultat och likviditet.

När behöver jag extern finansiering?

När den planerade likviditeten blir negativ eller när investeringar överstiger ägarkapital och intern genererad likviditet. Räkna på olika finansieringsalternativ och välj det som passar tidshorisont och riskprofil.