Belåningsgrad och säkerhetsvärdering för företag, beräkningar och tolkning

Belåningsgrad och säkerhetsvärdering påverkar hur mycket ett företag kan låna mot tillgångar. Den här guiden förklarar begreppen, visar beräkningar och ger praktiska råd för företagare som vill förstå villkor och krav.

Vad innebär belåningsgrad och säkerhetsvärdering

Belåningsgrad är andelen av ett värde som en långivare är beredd att låna ut mot en särskild säkerhet. Om en maskin är värderad till 100 000 kronor och banken säger att belåningsgraden är 60 procent, kan företaget få upp till 60 000 kronor mot den maskinen.

Säkerhetsvärdering är processen där en långivare eller värderingsman bedömer ett objekts marknadsvärde eller realisationsvärde. Värderingen kan skilja sig mellan olika långivare beroende på metod, marknadsdata och riskbedömning.

Begreppen används ofta tillsammans när företag söker lån med pant eller företagskredit. En tydlig värdering gör det enklare att förstå vilka lånebelopp som kan godkännas och vilka villkor som följer med lånet.

Hur belåningsgrad beräknas

Belåningsgraden uttrycks normalt i procent. Formeln är enkel: beloppet som lånas dividerat med säkerhetens värde, multiplicerat med 100. Exempel: 50 000 / 200 000 × 100 = 25 procent.

Vid beräkningen skiljer långivare ofta mellan marknadsvärde och realisationsvärde. Marknadsvärde är vad man tror att objektet kan säljas för i normalt läge. Realisationsvärde är vad långivaren skulle kunna få vid en snabb försäljning, ofta lägre. Långivare använder vanligtvis den lägre bedömningen för att minska risk.

Utöver värdering kan långivare runda av, lägga på en säkerhetsmarginal eller begränsa belåningsgraden beroende på bransch, ålder på tillgången eller företagets ekonomi.

Typer av säkerheter och hur de värderas

Säkerheter kan vara fasta tillgångar som fastighet, maskiner, lager eller immateriella tillgångar som patent. De kan också vara finansiella tillgångar som fordringar eller bankmedel.

Fastighetsvärdering görs ofta av värderingsman och tar hänsyn till läge, hyror och marknadsutbud. Maskiner bedöms utifrån ålder, skick, modell och återanskaffningspris. Lager värderas ofta konservativt med hänsyn till omsättningshastighet och risk för föråldring.

En vanlig säkerhetstyp i handeln är fakturabelåning eller factoring. Där värderas kundfordringarna och belåningsgraden bestäms utifrån kundernas betalningsförmåga och fordringarnas kvalitet.

Bankernas och långivares vanliga krav

Långivare bedömer både säkerhetens värde och företagets förmåga att betala. De tittar på balansräkning, kassaflöde, vinsthistorik och prognoser. Kraven varierar mellan banker och specialiserade långivare.

Vissa långivare tillåter högre belåningsgrader på fast egendom än på lösa inventarier. Andra kan erbjuda checkkredit mot mindre säkerheter men med högre ränta eller kortare löptid.

För mindre företag kan specialiserade aktörer ge snabbare besked. Ett exempel är CapitalBox som erbjuder både företagslån och företagskredit, och ansökan sker digitalt; deras upplägg kan passa många småföretag som behöver snabb likviditet. Capitalbox (annonslänk).

Exempel på beräkning

Här följer ett konkret exempel med siffror för att visa hur beräkningen går till i praktiken. Ett företag vill belåna en maskinpark och få ett lån i syfte att investera i expansion.

Antag maskinparkens bedömda värde: 600 000 kronor. Långivaren erbjuder belåningsgrad 50 procent. Maxbelopp blir då 300 000 kronor. Om företaget har flera säkerheter summeras ofta värdena men långivaren kan bestämma separata belåningsgrader för varje tillgångstyp.

I många fall kräver långivaren att företaget visar upp dokumentation som inköpsorder, tekniska beskrivningar, servicehistorik eller försäkringsbevis för att styrka värdet.

Översiktstabell med typiska belåningsgrader

Tabellen visar ungefärliga nivåer. Enskilda avtal kan avvika beroende på långivare och bransch.

Praktiska råd inför säkerhetsvärdering

Förbered dig genom att inventera och dokumentera tillgångarna. Ta foton, samla kvitton och underhållsrapporter. Tydlig dokumentation minskar frågor och tolkningsutrymme vid värdering.

För kundfordringar: visa kundlistor, betalningsvillkor och åldersfördelning. Långivare vill ofta se att fordringarna kommer från stabila kunder och att det finns rutiner för kreditkontroll.

För lager: redovisa inköpspris, omsättningstakt och eventuella säsongseffekter. Ett högt lagervärde betyder inte alltid hög belåningsgrad om varorna riskerar att bli osäljbara.

Alternativ till säkerhetsbaserat lån

Det finns flera vägar när man inte vill eller kan lämna säkerheter. Ofta handlar det om att byta typ av finansiering beroende på företagets situation.

Factoring är ett alternativ för företag med många kundfordringar. Där säljer eller belånar man fordringarna för att få snabb likviditet. Leasing är ett annat alternativ för maskiner och fordon där man hyr utrustning istället för att låna mot den.

För att hitta och jämföra erbjudanden kan jämförelsetjänster vara ett stöd. Lendo Företagslån fungerar som en jämförelsetjänst som hjälper företag att få offerter från flera långivare på en gång. Lendo Företagslån (annonslänk).

Vad händer efter värderingen

När säkerhetsvärderingen är klar beslutar långivaren om belåningsgrad och andra villkor. Beslutet kan innehålla krav på personlig borgen, förenklad redovisning eller begränsningar i kreditlinjen.

Om långivaren vill ta pant i flera objekt upprättas ofta ett panthavarförbehåll i ett avtal. Avtalet reglerar vem som kan sälja eller flytta säkerheten och vad som händer vid utebliven betalning.

Det är vanligt att långivare också genomför regelbundna uppföljningar av säkerhetens värde under lånets löptid, särskilt för tillgångar som snabbt tappar i värde.

Finansiella indikatorer som påverkar säkerhetsvärdering

Långivare ser ofta på nyckeltal som soliditet, likviditet och kassaflöde. Soliditet visar andelen eget kapital i förhållande till totala tillgångar och påverkar långivarens riskbedömning.

Kassaflöde och rörelseresultat visar företagets betalningsförmåga. Ett stabilt positivt kassaflöde gör att långivaren kan vara mer generös i sin bedömning.

För företag med osäker intjäning kan långivare kräva lägre belåningsgrader eller snabbare amorteringstid för att minska risken.

Hur man jämför erbjudanden

Jämför inte bara ränta. Titta på avgifter, amorteringskrav, krav på säkerheter och villkor för kreditramen. Ett lägre pris kan komma med tuffare villkor i praktiken.

Använd flera källor för att jämföra. Förutom banker kan specialistlångivare och fakturaköp vara relevanta alternativ. Tjänster som Kompar ger samlad information om många långivare och produkter. Kompar (annonslänk).

Notera att jämförelsetjänster kan skilja sig i vilka leverantörer de listar och hur de presenterar villkor. Läs alltid villkoren i det konkreta låneavtalet.

Vanliga fallgropar att undvika

En vanlig fallgrop är att överskatta värdet på en säkerhet. Räkna med att långivaren ofta använder ett lägre realisationsvärde.

Andra fallgropar är att låsa lånet till en lång återbetalningstid utan att säkerställa framtida kassaflöde, eller att acceptera personlig borgen utan att förstå konsekvenserna.

Se också upp för avtal som gör att långivaren kan kräva förtidslösen eller dra tillbaka kredit vid förändrade marknadsförhållanden.

Frågor och svar

Vad betyder belåningsgrad?

Belåningsgrad är procentandelen av säkerhetens värde som kan användas som säkerhet för ett lån.

Hur bestäms säkerhetens värde?

Värdet bestäms genom en värdering som kan baseras på marknadsvärde eller realisationsvärde och påverkas av skick, ålder och marknadsförhållanden.

Kan jag få lån utan säkerhet?

Ja, vissa företag erbjuder lån utan säkerhet men då ställs ofta högre krav på företagets ekonomi eller tas högre avgifter och ränta ut.

Påverkar bransch belåningsgraden?

Ja, branschspecifika risker påverkar både värdering och vilken belåningsgrad långivaren erbjuder.

Hur ofta görs omvärdering av säkerheter?

Långivare kan kräva omvärdering regelbundet, särskilt för tillgångar som sjunker i värde snabbt eller om låneavtalet innehåller villkor för det.