Belåningsgrad: se vad säkerheten verkligen innebär

Hur räknar du belåningsgrad i ett företagslån?

Belåningsgrad är lånebeloppet delat med värdet på den säkerhet som ställs, uttryckt i procent. Om ett företag lånar 300 000 kronor med en säkerhet som värderas till 500 000 kronor blir belåningsgraden 60 procent. Talet är inte ett löfte om vad någon långivare beviljar. Det visar vilken marginal som finns om säkerheten måste säljas för att täcka skulden.

Räkna inte med nypris eller det högsta tänkbara marknadsvärdet. En maskin, ett varulager eller en kundfordran är värd det som faktiskt kan frigöras när pengar behövs, med hänsyn till skick, omsättning och köpare. Är säkerheten värd 500 000 kronor i en optimistisk kalkyl men bara 350 000 kronor när den ska säljas snabbt, blir samma lån betydligt tyngre. Den senare bilden skyddar företaget mot en dålig överraskning.

Belåningsgraden räcker inte ensam. Långivaren bedömer också återbetalningsförmågan. Verksamt beskriver hur affärsrisken påverkar både belopp och säkerhetskrav. En tillgång kan alltså vara värdefull, men lånet är ändå fel om ränta och amortering inte ryms i den månadsvisa kassan.

Vilken säkerhet kan företaget faktiskt ställa?

Företagsinteckning är en säkerhetsrätt i rörelseegendom, till exempel varulager. Den är inte knuten till en bestämd artikel utan kan följa sådan egendom som skiftar i verksamheten. Bolagsverket förklarar att egendomen kan vara säkerhet utan att företagaren slutar förfoga över den. För ett företag med omsättningslager är det mer användbart än att försöka panta varje artikel.

Det betyder inte att lagret är fritt att räkna på flera gånger. Ta fram ett gravationsbevis före förhandlingen. Det visar uppgifter i registret över företagsinteckningar och gör tidigare säkerheter synliga. Om kreditgivaren redan har anspråk på företagets rörelseegendom kan en ny finansiering få sämre marginal eller kräva ett annat upplägg.

En bestämd maskin eller ett fordon kan i stället passa objektfinansiering eller leasing, där finansieringen följer det du köper. En kundfordran passar fakturaköp när väntan på kundens betalning är problemet. Att använda en bred företagsinteckning för en kort faktura gör riskbilden större än behovet.

När blir personlig borgen fel val?

Personlig borgen innebär att en borgensman lovar att betala om bolaget inte gör det. Det är en privat betalningsrisk, inte bara ett dokument för företaget. Verksamt beskriver borgen som en säkerhet som banken kan kräva när affärsrisken eller beloppet gör återbetalningen mer osäker.

Acceptera inte ett åtagande som du inte kan översätta till kronor och tid. Be om beloppstak, när ansvaret upphör och vad som händer när lånet amorteras. Har du två ägare ska ni också prata om vem som bär risken om den ena lämnar bolaget. Ett muntligt “vi löser det tillsammans” hjälper inte när avtalet pekar ut en enskild borgensman.

Om investeringen kan betala sin egen finansiering och bolaget har buffert för en svag månad kan borgen vara ett medvetet sätt att få lånet. Om återbetalningen bygger på att privat sparande ska rädda en sen kundbetalning är beloppet för stort eller formen fel.

Så tänker du inför värderingen

Gör en enkel inventering: vad är tillgången, vilket skick är den i, vem kan köpa den och hur snabbt? Spara fakturor, serienummer, bilder, servicehistorik och avtal. För ett lager skriver du inköpspris, omsättning och vilka artiklar som riskerar att bli gamla. För kundfordringar skriver du belopp, förfallodag och hur länge varje faktura varit obetald. Då kan du förklara värdet utan att gissa.

Ställ värdet bredvid kassaflödet. Lägg ränta och amortering som en egen rad i likviditetsbudgeten, precis som Verksamt rekommenderar. En säkerhet gör inte månadskostnaden mindre. Den påverkar vem som tar förlusten om betalningarna uteblir.

Det här ångrar folk efter att säkerheten skrivits på

Första misstaget är att se säkerheten som en formalitet. När det går sämre försvinner inte lånet för att maskinen eller lagret har tappat i värde. Räkna därför med ett försiktigt försäljningsvärde och se hur stor skuld som skulle återstå.

Det andra är att blanda ihop ett företags behov med privat trygghet. Har du personlig borgen och bolaget inte kan betala kan kravet gå vidare till dig. Sätt gränsen före ansökan: privat ekonomi ska aldrig vara den outtalade bufferten för en kalkyl som inte håller i bolaget.

Det tredje är att missa kostnaden för att ordna säkerheten. Företagsinteckning kan medföra stämpelskatt och ska ingå i finansieringskalkylen, enligt Bolagsverket. En säkerhet som ser kostnadsfri ut i räntedelen kan ha en startkostnad som pressar första månaden.

Så bedömer vi säkerhet och belåning

Vår slutsats är att en säkerhet först är rimlig när den går att värdera försiktigt, lånet har en egen återbetalningskälla och den privata risken har ett avtalat tak. Bedömningen utgår från Bolagsverkets information om företagsinteckning och Verksamts vägledning om banklån och borgen.

Vanliga frågor om belåningsgrad och säkerhet